Máster en Matemáticas para los Instrumentos Financieros Presencial en Cerdanyola del Vallès (Barcelona)

Presentación

A partir de los años 80 la investigación en Matemáticas en Catalunya inició un notable desarrollo. En particular en campos que tienen aplicación en las Finanzas como la Estadística, el Cálculo Estocástico o la Matemática Aplicada. A este desarrollo contribuyeron de manera destacada, entre otros, el Departamento de Matemáticas de la UAB y el Centre de Recerca Matemàtica (CRM).

Por otro lado, a partir de los años 70 determinados avances matemáticos comenzaron a revolucionar el mundo de las Finanzas, especialmente en la gestión de carteras, la valoración y cobertura de derivados y la medida y el control del riesgo. Durante los años 90, las principales entidades financieras del país tomaron conciencia de la necesidad de contratar profesionales con una alta calificación matemática para incorporar estas nuevas ideas y técnicas en su gestión diaria.

Requisitos

Acceso a las enseñanzas oficiales de Máster

1. Para acceder a las enseñanzas oficiales de Máster será necesario estar en posesión de un título universitario oficial español u otro expedido por una institución de educación superior del Espacio Europeo de Educación Superior que facultan en el país expedidor del título para el acceso a enseñanzas de máster.

2. Así mismo, podrán acceder los titulados conforme a sistemas educativos ajenos al Espacio Europeo de Educación Superior sin necesidad de la homologación de sus títulos, previa comprobación por la Universidad de que aquellos acreditan un nivel de formación equivalente a los correspondientes títulos universitarios oficiales españoles y que facultan en el país expedidor del título para el acceso a enseñanzas de postgrado. El acceso por esta vía no implicará, en ningún caso, la homologación del título previo de que esté en posesión el interesado, ni su reconocimiento a otros efectos que el de cursar las enseñanzas de Máster.

Objetivos

Formar especialistas capaces de desarrollar nuevos productos financieros, según la necesidad del momento. Se quiere, por tanto, que los estudiantes estén preparados para comprender y discutir críticamente las hipótesis y limitaciones de los modelos existentes. El Máster está diseñado para jóvenes con talento matemático, tanto si su Formación proviene de grados de Matemáticas, Física, Estadística, Economía, como de Ingenierías o titulaciones equivalentes. Los especialista que estamos formando tienen hoy una gran aceptación en el mercado laboral. Más de 100 estudiantes que han cursado el MMIF trabajan hoy en el sistema financiero catalán.

Programa

Primer Semestre
Productos y Mercados Financieros:
1. Tipo de interés. Productos financieros
2. Mercados financieros
3. Análisis fundamental y análisis técnico
4. Uso de la plataforma Reuters

Seguros y Finanzas:
1. Seguros de vida
2. Seguros de no-vida
3. Análisis de balances
4. Valoración de empresas financieras

Estrategias financieras:
1. Operaciones básicas
2. Estrategias con futuros y permutas financieras (swaps)
3. Estrategias con opciones
4. Estrategias de cartera estructurada
Programación:
1. Excel
2. Visual Basic
3. SAS
4. Creación de Webs

Estadística Multivariante y de Valores Extremos:
1. El modelo lineal
2. Estadística multivariante
3. Simulación
4. Estadística de valores extremos
Series Temporales:
1. Análisis clásico
2. Procesos de segundo orden.
Estacionalidad
3. Modelos SARIMA
4. Modelos GARCH

Segundo Semestre
Cálculo Estocástico:
1. Martingalas a tiempos discretos. El paseo aleatorio
2. Martingalas a tiempos continuo. El movimiento browniano
3. Ecuaciones diferenciales estocásticas
4. El proceso de Poisson compuesto. Procesos de Lévy

Ecuaciones en Derivadas Parciales:
1. La ecuación de Black-Scholes y la ecuación de calor
2. Ecuaciones parabólicas
3. Opciones americanas y ecuaciones con obstáculos
4. Resolución numérica de ecuaciones

Econometría:
1. Análisis econométrico de mercados financieros
2. Extensiones del modelo lineal
3. Modelos con perturbaciones no esféricas
4. Econometría de series temporales

Gestión de Carteras:
1. Selección de carteras
2. Los modelos de Markowitz, CAPM, Black y APT
3. Monitorización de carteras
4. Evaluación de la gestión

Gestión de Riesgos:
1. Medida y cobertura de exposiciones al riesgo
2. Riesgo de crédito, riesgo de tipo de interés y riesgo operacional
3. Gestión integrada del riesgo
4. Implicaciones de las directrices de Basilea II

Gestión de Derivados:
1. Derivados. Ausencia de arbitraje. El mundo neutral al riesgo
2. El modelo de Cox-Ross-Rubinstein
3. El modelo de Black-Scholes
4. La volatilidad. Les griegas

Competencias

Dominar y aplicar en la práctica profesional el funcionamiento y el lenguaje de los mercados financieros.
Conocer y utilizar de manera avanzada la Estadística y la Econometría.
Conocer y utilizar la programación en Visual Basic.
Tener conocimientos avanzados de procesos estocásticos y series temporales.
Conocer métodos de resolución analítica y de resolución numérica de ecuaciones en derivadas parciales.
Comprender el funcionamiento de los seguros.
Demostrar dominio en gestión de carteras en situaciones reales.
Demostrar dominio en gestión del riesgo aplicado en entornos profesionales.
Demostrar, en el entorno financiero, experiencia en gestión de derivados.
Conocer desde dentro y de forma avanzada las Finanzas en general; en particular conocer, manipular y saber gestionar los productos financieros, los mercados financieros, el análisis fundamental y el análisis técnico, los seguros, los análisis de balances, la valoración de empresas financieras, las estrategias avanzadas de gestión financiera, etc.