Se trata del primer Programa Máster centrado de forma exclusiva en la Gestión de Carteras que se imparte en España y viene a satisfacer una demanda existente en el mercado español de profesionales con un elevado conocimiento técnico tanto de mercados como de instrumentos financieros. Además, el Programa no sólo aborda con detalle las características de aquellos activos más tradicionalmente utilizados por los gestores (renta fija, renta variable, etc.), sino que describe y profundiza en el estudio de todo tipo de productos al alcance del inversor final (fondos inmobiliarios, de capital riesgo, de titulización hipotecaria, de rentabilidad garantizada, productos estructurados de segunda generación, fondos de Inversión libre etc.).
Acceso a las enseñanzas oficiales de Máster
1. Para acceder a las enseñanzas oficiales de Máster será necesario estar en posesión de un título universitario oficial español u otro expedido por una institución de educación superior del Espacio Europeo de Educación
Superior que facultan en el país expedidor del título para el acceso a enseñanzas de máster.
2. Así mismo, podrán acceder los titulados conforme a sistemas educativos ajenos al Espacio Europeo de Educación Superior sin necesidad de la homologación de sus títulos, previa comprobación por la Universidad de que aquellos acreditan un nivel de formación equivalente a los correspondientes títulos universitarios oficiales españoles y que facultan en el país expedidor del título para el acceso a enseñanzas de postgrado. El acceso por esta vía no implicará, en ningún caso, la homologación del título previo de que esté en posesión el interesado, ni su reconocimiento a otros efectos que el de cursar las enseñanzas de Máster.
La metodología del Programa Máster en Gestión de Carteras está basada en que todos los asistentes al mismo comprendan, de manera eminentemente práctica, los principales métodos de gestión que en la actualidad utilizan los profesionales del sector (gestores de fondos de inversión, de fondos de pensiones, gestores de carteras institucionales, de banca privada, etc.).
En este sentido, a medida que se vayan cubriendo los diferentes apartados del Programa Máster, los alumnos irán aplicando las diferentes técnicas aprendidas a ejemplos del mercado real (tanto en mercados de renta variable, como en mercados de renta fija y de divisas). Además, el Programa hará especial énfasis en que todos los asistentes comprendan adecuadamente el funcionamiento de los productos derivados, así como su enorme utilidad para la gestión de carteras y la mitigación de riesgos de las mismas.
Herramientas para la Gestión de Carteras
1. Matemática de los Instrumentos Financieros
1.1. Valor Temporal del dinero
1.2. Leyes Financieras de Capitalización y Descuento
1.3. Rentas Financieras
1.4. Tipos de Interés
2. Estadística de los Instrumentos Financieros
2.1. Introducción
2.2. Estadística Descriptiva
2.3. Procesos Estocásticos
2.4. Aplicación de la Estadística Descriptiva a las Finanzas
2.5. Distribuciones de Probabilidad
3. Análisis Macroeconómico y de Coyuntura
3.1. Fundamentos Macroeconómicos
3.2. Análisis de los Principales Indicadores de Coyuntura
3.3. Teoría de Ciclos
3.4. Predicción de las Principales Variables Económicas
4. Análisis Técnico
4.1. Fundamentos de la Teoría de Dow
4.2. Principales Figuras del Análisis Técnico
4.3. Fundamentos de la Teoría de Elliot
4.4. Indicadores y Osciladores más Utilizados en la Gestión de Carteras
4.5. Sistemas de Trading
5. Análisis Cuantitativo
5.1. Riesgo: introducción y definiciones
5.2. El riesgo absoluto
5.3. El riesgo relativo
5.4. Riesgo de una cartera
5.5. Simulaciones de Montecarlo
6. Ética en los Mercados Financieros
Gestión de Carteras
1. Gestión de Carteras de Renta Variable
1.1. Análisis Fundamental y Valoración de Empresas
1.2. Modelos de Valoración de Activos
2. Gestión de Carteras de Renta Fija
2.1. Definición y concepto
2.2. Tipología de Activos según la forma del Rendimiento
2.3. Emisiones de Deuda Pública
2.4. Tipología de Activos según Rendimiento y Amortización
2.5. Tipología de Activos según Exigibilidad de la Deuda
2.6. Mercados de Renta Fija
2.7. Aspectos Técnicos de la Renta Fija
2.8. Principios de Cobertura
3. El Uso de los Productos Derivados en la Gestión de Carteras
3.1. Futuros y Forwards
3.2. Opciones
3.3. Valoración Teórica de una Opción
3.4. Volatilidad
3.5. Análisis de las Derivadas en una Opción
3.6. Paridad entre las Opciones Call y Put
3.7. Estrategia de los Productos Derivados
3.8. Otras Estrategias de los Productos Derivados
3.9. Opciones Exóticas
3.10. Aplicaciones de los Productos Derivados en la Gestión de Carteras de Renta Variable
4. Valoración de Productos Estructurados sobre Renta Fija
4.1. Introducción
4.2. Producto estructurado. Concepto
4.3. Esquema básico de construcción
4.4. Formato de presentación
4.5. Limitaciones de comercialización
4.6. Técnicas de construcción de estructurados
5. Futuros sobre Tipos de Interés a Corto Plazo
5.1. Introducción
5.2. Futuros tipos de interés
6. Integración de los Productos Derivados en la Gestión de Carteras
6.1. Estrategias alcistas
6.2. Estrategias bajistas
6.3. Estrategias de volatilidad
6.4. Técnicas de gestión con principal garantizado
7. Futuros sobre Tipos de Interés a Largo Plazo
7.1. Introducción
7.2. Cotización de bonos a plazo
7.3. Futuro sobre bono nocional
7.4. Bono nocional
7.5. Cesta de entregables
7.6. Cotización del futuro
7.7. Repo implícito
8. Introducción al Funcionamiento y Valoración de Swaps
8.1. Los SWAPS de tipo de interés (IRS)
8.2. Los SWAPS de divisas
8.3. Estrategias y gestión de carteras de SWAPS
8.4. Equity Swaps
9. Performance Attribution
9.1. Medidas de rentabilidad
9.2. La medición del resultado
9.3. El Performance Attribution
9.4. Exposición al riesgo de cambio
9.5. Ratios de Performance
9.6. Ratios Rentabilidad vs Riesgo
9.7. Análisis de Competencia
10. Opciones OTCs Sobre Tipos de Interés
10.1. Introducción
10.2. Peculiaridades de la valoración de opciones OTCs. sobre tipos de interés
10.3. Opciones Sobre tipo de interés
11. Credit Default Swaps
11.1. Introducción
11.2. Descripción del mercado y cotización de CDS
11.3. Particularidades de la valoración de CDS
12. Titulización de Activos
12.1. Titulizaciones. Definición y características
12.2. Otros instrumentos
12.3. Productos derivados
13. Mercado de Divisas
13.1. Descripción y funcionamiento del Mercado de Divisas
13.2. Derivados sobre Divisas
13.3. Gestión de carteras de Divisas
14. Mercado de Commodities
14.1. Introducción
14.2. La curva forward
14.3. Futuros, forwards y swaps
14.4. Opciones sobre commodities
14.5. Inversión en Materias Primas
El Control del Riesgo en la Gestión de Carteras
1. Introducción
2. Tipos de Riesgos
3. Metodología "Value-at-Risk"
4. Basilea: Aspectos Regulatorios
5. La Responsabilidad Social Corporativa aplicada a la Gestión de Carteras
Gestión Alternativa
1. Introducción y Definición
2. Los Riesgos más significativos de los Hedge Funds
3. Las Estrategias de hedge
4. Formas de invertir en Hedge Funds
5. El proceso de auditoría global o due diligence sobre un Hedge Fund
6. High Frecuency Trading (HFT)
Instituciones de Inversión Colectiva
1. Tipología de las Instituciones de Inversión Colectiva
2. Marco Legal y Comercial
3. Aspectos Económicos
4. Análisis y Selección de Instituciones de Inversión Colectiva
6. ETFs
7. Fondos Inmobiliarios
Gestión Patrimonial, Fiscalidad y “Behavioral Finance”
1. Gestión de Banca Privada
2. Fiscalidad
3. Contabilidad
4. Introducción al „Behavioral Finance”
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